헤지펀드(hedge fund) 초보도 이해할 수 있다! 쉽게 알아보는 투자 전략

부자되는 공부! 로사언니의 경제용어 Check!

투자를 처음 시작하려고 보면, 모르는 용어들 투성입니다. 그래서 지레 겁부터 먹는데요. 한 번에 이해한다는 욕심내지 말고 하나씩 용어에 대한 이해만 가지고 간다는 생각으로 로사언니의 경제용어 check 함께 해보세요.

 

오늘은 '헤지펀드'에 대해서 이야기 해보려고 합니다. 헤지(hedge)는 금융시장에서 자주 사용되는 용어로 경제뉴스를 통해 자주 접하게 되는데요. 헤지펀드란 어떤 투자 방식인지 공부해보시죠!

 

 

 

1. 헤지펀드의 시작

출처 : www.econotimes.com

 

 

경제 뉴스를 보다보면 위 참고 사진처럼 '헤지펀드'라는 단어를 자주 접하게 되는데요. 우선 헤지펀드에서 헤지(hedge)란 무엇을 뜻하는 단어인지 살펴보면 더 이해하기 좋을 것 같아요.

 

헤지(hedge)는 원래 울타리를 뜻하는 단어입니다. 울타리가 어떤 역할을 하는지 생각해보면, 나무와 같은 것을 땅에 박아 일정 영역을 가두는 모습을 상상할 수 있습니다.

 

 

보통 외부 위험으로부터 울타리 안에 있는 것을 지키기 위해 헤지(hedge), 즉 울타리를 치게 되는데요. 최초의 헤지펀드는 그렇게 투자의 위험을 줄이고, 수익을 높이기 위한 전략으로 시작된 펀드입니다.

 

1949년 알프레드 윈슬로우 존스가 직접 펀드를 만들기로 결심하고 친구 4명에게서 6만달러, 자기가 4만달러를 출자해 펀드를 만든게 헤지펀드의 시초라고 합니다.

 

이때 펀드를 운용하면서 존스는 '위험을 피했다.' 는 'Hedged Fund'라는 말을 썼고, 그 이후 존스는 헤지펀드의 최초 명명자가 되었다고 합니다. 

 

 

 

2. 헤지펀드(Hedge Fund)란?

앞서 설명한 대로 '헤지(Hedge)'라는 단어는 리스크를 줄이기 위해 방어적인 전략을 사용한다는 뜻이지만, 사실 오늘날의 헤지펀드는 단순히 리스크 관리뿐 아니라 높은 수익을 노리는 공격적인 투자를 하기도 합니다.

 

 

헤지펀드는 여러 종류의 자산에 투자하며, 주식, 채권뿐 아니라 파생상품, 외환, 부동산 등에도 투자할 수 있습니다. 

 

최근의 헤지펀드는 전통적인 펀드보다 유연하고 공격적인 전략을 사용하고, 이를 통해 높은 수익을 목표로 합니다.

하지만 그만큼 리스크도 크기 때문에 일반 투자자에게는 진입 장벽이 높은 편이라고 할 수 있습니다.

 

전통적인 펀드와의 차이점
- 유연한 투자 전략: 헤지펀드는 주식이 오르든 내리든 수익을 낼 수 있는 다양한 전략을 사용합니다.
- 고위험/고수익: 높은 수익을 추구하는 만큼 리스크도 큽니다.
- 제한된 투자자: 대부분의 헤지펀드는 부유한 개인이나 기관 투자자만 투자할 수 있는 구조로 되어 있습니다.

 

 

3. 헤지펀드의 투자 전략

헤지펀드의 투자전략은 크게 3가지로 나눌 수 있습니다. 투자의 초보자라면 조금은 어려울 수 있기 때문에, 가볍게 용어 설명만 이해하고 넘어가시면 좋을 것 같습니다.

 

(1) 롱/숏 전략 (Long/Short Equity)
헤지펀드는 롱(매수) 포지션을 취하면서 가치가 오를 것으로 예상되는 주식을 사고, 숏(매도) 포지션을 통해 가치가 떨어질 것으로 예상되는 주식을 팝니다. 이를 통해 시장 상황과 상관없이 수익을 내는 것을 목표로 합니다.

 

(2) 매크로 전략 (Global Macro)
전 세계 경제 동향에 따라 투자 결정을 내립니다. 예를 들어, 금리 변동, 원자재 가격 변화, 환율 변화 등을 예측하고 이에 맞춰 투자합니다. 큰 경제 흐름을 분석하는 것이 핵심입니다. 

(3) 이벤트 드리븐 전략 (Event-Driven)
기업의 합병, 인수, 파산 등의 사건을 기반으로 투자하는 전략입니다. 특정 이벤트가 발생하면 그로 인해 주가가 어떻게 변할지를 예측해 수익을 내는 방식입니다. 

 

 

 

4. 초보 투자자를 위한 팁: 헤지펀드에 투자하기 전에 알아야 할 것

 

사실 헤지펀드는 경험 많은 투자자에게 적합한 상품이지만, 초보 투자자라도 관심을 가지고 투자를 시도해볼 수 있겠지요? 하지만 몇 가지 중요한 점을 명심해야 합니다.

(1) 최소 투자 금액
헤지펀드는 일반적으로 최소 투자 금액이 높습니다. 그래서 사실상 일반적인 투자자가 접근하기 어려운 펀드입니다. 그럼에도 헤지펀드에 포함되는 항목들이 매력적이기 때문에 눈길이 가는 것은 어쩔 수가 없는데요.

 

그럴 경우소액 투자자는 '펀드 오브 헤지펀드'(Fund of Hedge Funds)를 통해 간접적으로 접근할 수 있습니다.

헤지펀드의 운용자가 대중에게 발행을 공개적으로 공지하고, 개별 투자자들이 작은 금액으로도 투자할 수 있도록 하는 방식입니다. 

 

 

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(2) 투자 기간과 환매 제약
헤지펀드는 자금을 일정 기간 동안 잠가두는 '락업(Lock-up) 기간'이 존재하는 경우가 많습니다. 이는 중간에 자금을 인출하기 어렵게 하므로 투자하기 전에 자금 유동성을 고려해야 합니다.

(3) 리스크 관리
초보 투자자라면 제일 걱정하는 부분이 바로 투자금에 대한 리스크가 아닐까 생각되는데요.

헤지펀드 투자에는 큰 리스크가 따르는 편입니다. 그렇기 때문에 경험적으로 투자해본다 생각하시고, 포트폴리오의 일부로만 투자하는 것이 좋습니다.  고위험 투자에 대한 망설임이 있다면, 헤지펀드는 공부만하시는 것이 좋겠습니다.

 

 

 

헤지펀드, 모든 투자자에게 맞는 선택일까?

헤지펀드는 투자자의 경험, 자산 규모, 리스크 허용 범위에 따라 다르게 느껴질 수 있습니다. 

 

초보 투자자라면 당장 헤지펀드에 직접 투자하기보다는, 펀드 오브 헤지펀드나 관련 상품을 통해 간접적으로 경험해 보는 것이 더 안전한 선택일 수 있습니다.

 

헤지펀드는 리스크가 높지만, 그만큼 다양한 투자 기회와 수익을 창출할 수 있는 매력적인 상품인 것은 사실입니다.

그러나 항상 자신의 투자 목표와 자산 관리 방식을 신중히 고려한 후 접근하는 것이 중요하겠지요?

 

경제적 자유를 위해 투자자로 살아가길 원한다면, 끝없는 공부는 사실 빼놓을 수 없는 일입니다.

오늘도 경제용어 공부하느라 고생많으셨습니다.